湖南省金融办推进企业赴港上市 ，哪些企业跃跃欲试？| 附名单

2018湖南省企业赴港上市推动暨专题培训会

　　为帮助湖南企业了解境外资本市场融资政策，加快境外上市融资步伐， 2018年4月12日，由湖南省政府金融办、湖南省工商联主办，德勤中国、湖南省金融创新特色产业园承办的“2018湖南省企业赴港上市推动暨专题培训会”在长沙举办。

　　香港联合交易所、海通国际、德勤中国及湖南启元律师事务所等专家共同探讨和分享了当前资本市场发展的形势以及香港上市融资的要求、流程及所需关注的重点问题，携手推动湖南省企业赴港上市。来自全省的近200家企业以及金融机构代表参会。今天湖南金融朋友圈，因为“赴港上市”很热闹。

互联互通：香港成国内企业热门上市地

　　“希望帮助更多的湖南企业了解香港资本市场的变化，上市的要求、流程，展开香港順利成功上巿的第一步。” 德勤中国副主席梁嘉恩在致辞时表示， 随着沪港通和深港通的开通，香港和国内资本市场已经进入了一个互联互通的时代，香港联交所亦在2017年推出了针对生物科技和同股不同权等吸引新经济上市的新政。

　　作为内地企业联通国际资本市场的首选桥梁，近三年香港联交所来新股首发上市融资稳居全球前三位。很多内地企业都认识到在香港上市的各种优势，包括互联互通的巨大潜力、国际融资平台、高效透明的上市审批制度、灵活的股权激励计划等。

　　截至2018年3月，香港联交所已有64只新股发行共计融资244亿港元，新股数量和融资额较上年同期均双双上升，上升幅度分别为64%和84%。德勤中国预计2018年全年将至少会有150只至160只新股，募集1,600 到1,900 亿港元资金，其中至少会包括5只与医疗保健、互联网金融和科技板块相关的超大型新经济概念新股。

省金融办副主任张新青、德勤中国副主席黎嘉恩

省金融办上市处处长易晓佳、长沙芙蓉区副区长周治国

　　新上市制度预计在4月下旬生效后，一些有中国或者海外背景的生物科技公司预计会随后申请上市。另外，从去年9月新的民促法出台后，教育机构持续申请上市亦会成为热点。 今年第一季度，香港新股市场主板与创业板（GEM）的新股数量均创下历年新高。在上市时间表可预期的优势下，香港将继续成为国内企业的热门上市地。

　　会上，香港联交所助理副总裁汪龙海先生以《新经济 新金融 新时代》为主题探讨了香港资本市场的最新动态；海通国际董事总经理陈继文、德勤中国全国上市业务组联席领导合伙人欧振兴、德勤中国税务合伙人陈玉鸣女士分别以《香港上市融资介绍》《香港上市融资所需关注的财���问题》《香港上市融资税务问题分享》为主题，从不同角度探讨分享了香港上市融资的要求、流程、所需关注的财务问题和如何应对、在税务方面的挑战及注意事项；湖南启元律师事务所涉外业务合伙人朱志怡律师以《境内企业香港上市融资中的重大法律问题》为主题，探讨分享了境内企业香港上市融资中主要法律问题和解决方案，并对启元及其涉外业务进行了介绍。

国内企业赴港上市全面“提速”

　　2016年8月，国务院发布《降低实体经济企业成本工作方案》，提出进一步引导企业利用境外低成本资金；近年来，湖南省人民政府亦高度重视多层次资本市场发展，采取了一系列措施大力推动企业借助资本市场扩大境外融资。与前几年相比，如今境内企业赴港上市，产生了哪些变化呢？专家分析：

　　一是在H股上市条件方面，取消“456”条款。

　　二是在H股审批流程方面，由中国证监会国际部审批通过后方可向香港联交所申报调整为受理后即可申报，且申请文件由28项简化为7项。

　　三是在H股募集资金使用方面，由原先需要审批后方可结汇使用调整为按照招股说明书所列用途使用备案即可。

　　四是在估值方面，随着沪港通、深港通的开通，符合条件的个人投资者取消5万美元的年度购汇额度限制以及境内居民全球化资产配置的大环境下，香港恒生指数自2016年初起大幅上涨，两地估值日渐接近。

　　五是企业在香港联交所上市具有较明确的上市时间表，一般在满足条件正式启动后6-12个月即可完成上市。香港将继续成为国内企业金融服务机构、公用事业、环保节能、医疗医药企业、教育机构、消费零售和房地产等行业的热门上市地。

德勤中国合伙人欧振兴、德勤中国税务合伙人陈玉鸣

湖南启元律师事务所朱志怡、海通国际董事总经理陈继文

　　截至目前，湖南共有上市公司118家，其中境内上市公司103家，境外上市公司15家，在香港上市的企业有威胜集团控股有限公司、株洲中车时代电气股份有限公司、澳优乳业股份有限公司、华昱高速集团有限公司、中联重科股份有限公司、惠生国际控股有限公司等。

　　与会企业认为，如今香港上市的有利条件比较多，如高效透明的上市审批制度、可预期的上市时间表、丰富且便利的再融资渠道、互联互通的机遇、市场化的运作和资金的自由流动、引进人才等。

　　“以披露为本市场化运作，上市时间表可预期。”与会专家表示，披露为本，企业符合上市标准即可，香港交易所上市部推荐后，经上市聆讯会议由上市委员会审批，没有辅导期等。过去十多年中，较大比例的增发金额显示香港资金充裕，且再融资一般比IPO首发融资金额更高。在符合有关条件下，增发无需联交所审批，根据市场需求决定，最快可在一天之内完成。

综合税务成本不会因上市而增加

　　据统计，本次会议期间，参与对接座谈的企业有华夏投资、颐而康、正阳光电、远大住工、草花互动网络、康通电子、金旅环保、湖南建工、昭泰医疗、安信生物、赛德欧股份、圣湘生物、湘北威尔曼等公司。这些企业分别就香港上市条件、行业对标、资产重组模��、再融资渠道、老股减持方式、综合融资成本、市盈率等问题进行了交流和探讨。

　　关于资本市场选择，专家表示，企业应根据自身情况合理选择资本市场。高效透明的上市审批制度、可预期的上市时间表、丰富且便利的再融资渠道、灵活的股权激励计划、市场化的运作、资金的自由流动等，是香港资本市场的特色和优势。

　　关于赴港上市标准，香港资本市场投资人更关注企业是否可持续发展，是否具备发展潜力、空间等。

　　关于再融资，在符合有关条件的情况下，增发无需联交所审批，根据市场需求决定，最快可在一天之内完成。

关于老股减持，H股内置股目前主要通过股权交易所非公开、协议性转让，全国股转公司马上要推出三加H模式，也就是新三板加H股发行，国务院已于去年12月启动全流通试点，预期两年内可能全面放开。

　　关于企业较为关心的税务问题，芙蓉区金融办主任肖利指出，芙蓉区已于今年出台《关于促进企业上市（挂牌）融资的实施意见》，对于企业股改进程中，因审计调账、资产评估等改制所需补交的企业所得税（不限于区级税收），分三年给予全额奖励。陈玉鸣女士指出，综合税务成本不会因上市而增加，优化税务结构反而有利于企业的发展。

湖南金融朋友圈“点赞”赴港上市

　　据财英观察，“推动湘企赴港上市”受到了湖南金融朋友圈纷纷点赞。

湖南省金融创新特色产业园：我们要推动打造本土企业上市孵化中心，为企业走进资本市场做好一揽子服务。

湖南省股权投资协会：我们协会拟建立会员机构已投企业项目库，其中有不少项目有海外上市和并购需求。境外上市为股权机构拓宽退出渠道提供了更多选择。推动湖南企业赴港上市，股权投资的赋能作用必不可少。

湖南省新三板企业协会：全国股转公司马上要推出三加H模式，也就是新三板加H股发行。全国股转马上与香港联交所就要签合作备忘录了，应该在上半年会推出。有很多新制度值得期待！

平安证券湖南公司：湖南盐业是我们做的上市，目前常德和岳阳都有企业上市项目在筹划。企业境外上市机会多多！

招商银行长沙分行：湖南企业赴港上市，招行也想参与。我们招银国际可是香港市场IPO第一呢！原本我们也想办企业赴港上市的推介会，被金融办走在前面了。

颐而康公司：被媒体炒作“足浴第一股”很多年，这次我们也报名参会，一直就有上市想法啊。听说，刚在纳兹达克上市的绿之韵董事长也报名参会了。看样子，到香港上市比美国更吃香啊！

盈科律师事务所：港股估值修复将会带来上市机会。国内企业在纽交所、新交所上市后，股价基本上就是一条直线，要死不活的。好些企业都考虑退市转到香港上市了。

衡阳高新区：目前衡阳提出了发展30家上市公司的目标。但有些优质企业对上市一直犹豫不决，亟需相关的专业人士解惑。企业重点关心上市的总成本、上市后对股权的控制、董秘和证代等人才培养相关问题。

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